Úrok vs. RPSN

Krátká odpověď

Úroková sazba je cena samotných peněz — kolik si věřitel účtuje za půjčení jistiny. RPSN (roční procentní sazba nákladů) je celková cena úvěru — úrok plus všechny povinné poplatky vyjádřené jako roční procento. Pro srovnání úvěrových nabídek se vždy dívejte na RPSN, nikoli na samotný úrok.

Co měří úroková sazba

Úroková sazba (typicky uvedená v procentech ročně, „p.a.") je cena, za kterou vám věřitel půjčí peníze. Je aplikována na jistinu (vypůjčenou částku) — pokud si půjčíte 100 000 Kč při sazbě 7 % p.a. a úvěr splatíte jednorázově po roce, zaplatíte 7 000 Kč na úroku.

U úvěrů se splátkovým kalendářem se úrok počítá ze zbývající (klesající) jistiny. Měsíční úrok první splátky je proto vyšší než měsíční úrok poslední splátky — proto u typického spotřebitelského úvěru zaplatíte na úroku méně než „jistina × sazba × roky".

Úroková sazba ale neříká nic o:

• Jednorázových poplatcích za sjednání úvěru
• Měsíčních poplatcích za vedení úvěrového účtu
• Povinném pojištění úvěru, pokud je podmínkou poskytnutí
• Poplatcích za čerpání nebo za změnu smluvních podmínek

Tyto náklady mohou významně zvýšit reálnou cenu úvěru, ale do úrokové sazby nevstupují. Proto úrok sám o sobě nestačí ke srovnání nabídek.

Co měří RPSN

RPSN zahrnuje úrok i všechny povinné poplatky ve standardizovaném výpočtu podle § 5 a přílohy č. 1 zákona č. 257/2016 Sb. ^[1] . Smysl RPSN je dát spotřebiteli jeden univerzální parametr, který shrnuje celkové náklady všech nabídek bez ohledu na to, jak konkrétní poskytovatel rozděluje cenu mezi úrok a poplatky.

RPSN umožňuje srovnávat nabídky napříč poskytovateli a typy úvěrů — bankovní úvěr s nízkým úrokem a vysokým poplatkem za sjednání proti nebankovnímu úvěru s vyšším úrokem ale nulovými poplatky. Rozhodující je výsledné RPSN.

Detailní rozbor vzorce RPSN, co do něj patří a co ne, najdete v článku RPSN — co znamená a jak se počítá.

Srovnávací tabulka

Praktický příklad — proč rozdíl záleží

Modelová situace: půjčujete si 100 000 Kč na 60 měsíců (5 let). Poskytovatel inzeruje úrokovou sazbu 6,9 % p.a. Vypadá to atraktivně.

Ve smlouvě však najdete:

• Jednorázový poplatek za sjednání: 4 900 Kč
• Měsíční poplatek za vedení úvěrového účtu: 79 Kč
• Povinné pojištění pracovní neschopnosti: 0,15 % z jistiny měsíčně

Po dosažení splatnosti zaplatíte celkem zhruba 132 000 Kč. Sazba 6,9 % p.a. by sama o sobě znamenala celkovou částku přibližně 118 800 Kč. Rozdíl 13 200 Kč je v poplatcích a povinném pojištění — nikoli v úroku. RPSN této nabídky vychází okolo 12 % p.a., tedy téměř dvojnásobek inzerované úrokové sazby.

Konkurenční nabídka se sazbou 8,5 % p.a. a bez poplatků by měla RPSN blízkou samotné úrokové sazbě a celkovou částku k zaplacení nižší. Z hlediska úroku vypadá horší, z hlediska RPSN je výhodnější.

Kdy stačí úroková sazba

Úroková sazba sama o sobě dává smysl ve dvou situacích:

• Při srovnání dvou nabídek se stejnou strukturou poplatků. Pokud porovnáváte dvě nabídky stejné banky se stejnými poplatky a liší se jen úrokem, nižší úrok znamená levnější úvěr.
• Při refinancování nebo refixaci. Pokud refinancujete úvěr u stejné banky bez nového poplatku za sjednání, srovnání podle úrokové sazby je dostatečné.

Ve všech ostatních případech (porovnávání nabídek různých poskytovatelů, typů úvěrů nebo struktury poplatků) je směrodatné RPSN.

Sazba „za měsíc" a sazba „p.a."

Pozor na rozdíl mezi sazbou „za měsíc" (p.m., per mensem) a „za rok" (p.a., per annum). Některé nebankovní inzeráty (zejména krátkodobé úvěry) uvádějí sazbu za měsíc, která vypadá nízce, ale v ročním přepočtu znamená výrazně vyšší cenu.

Příklad: sazba 5 % p.m. odpovídá zhruba 80 % p.a. složeným úročením nebo přibližně 60 % p.a. lineárním přepočtem. RPSN takového produktu bude ještě vyšší kvůli poplatkům. Pokud někde vidíte sazbu „za měsíc" bez RPSN, je to vždy varovný signál.

Úroková sazba versus celková přeplacená částka

Vedle RPSN je užitečný i třetí parametr: celková částka, kterou za úvěr zaplatíte. Jde o absolutní číslo (v korunách) na rozdíl od relativních ukazatelů (procent). Pro praktické rozhodování má smysl sledovat všechny tři dohromady:

• Úrok — orientačně cena peněz.
• RPSN — celková cena úvěru jako roční procento.
• Celková částka k zaplacení — kolik konkrétně vrátíte.

Tato kombinace nejlépe ukazuje, co zaplatíte. Nabídka s nižším RPSN, ale delší splatností, může mít vyšší celkovou částku — protože úročíte déle. Pro hypotéku na 25 let bývá rozdíl mezi RPSN 4,5 % a 4,7 % v desítkách tisíc korun celkové přeplacenosti.

Co vyžadovat od poskytovatele

V průběhu jednání máte právo na následující informace:

• RPSN spočítané pro vámi požadovanou částku a splatnost
• Celkovou částku k zaplacení v korunách
• Strukturu poplatků (jednorázové, měsíční, povinné pojištění)
• Splátkový kalendář
• Předsmluvní formulář SECCI v dostatečném předstihu

Pokud poskytovatel některou z těchto informací odmítá poskytnout nebo vám ji předkládá až u podpisu, ukončete jednání a hledejte jinou nabídku. Detailní postup před podpisem popisuje článek co zkontrolovat před podpisem.

Shrnutí

Úrok je „cena peněz", RPSN je „cena úvěru". Pro praktické rozhodování o spotřebitelském úvěru se vždy řiďte RPSN — je to zákonem standardizovaný ukazatel, který umožňuje porovnání nabídek napříč poskytovateli i typy úvěrů. Úrok sám o sobě je v marketingu užitečný k tomu, aby nabídka působila atraktivně. Pro vaše rozhodnutí ale stačí jen jako součást informace, ne jako hlavní kritérium.

Časté otázky

Která sazba je pro mě jako spotřebitele důležitější?▾

RPSN. Úrok je jeden ze vstupů do RPSN, ale sám o sobě neukazuje skutečné náklady. Pokud se rozhodujete mezi dvěma nabídkami, dívejte se primárně na RPSN a doplňte ho o celkovou částku, kterou nakonec vrátíte. Úroková sazba má smysl pouze ve srovnání nabídek se stejnou strukturou poplatků.

Proč v reklamě často vidím jen úrok bez RPSN?▾

Reklama, která uvádí konkrétní finanční údaj o úvěru (například splátku nebo úrok), musí podle § 95 zákona č. 257/2016 Sb. obsahovat reprezentativní příklad s RPSN. Pokud reklama RPSN neuvádí nebo ho schovává do drobného textu, není v souladu se zákonem — a je to varovný signál sám o sobě.

Proč má RPSN často vyšší hodnotu než úroková sazba?▾

RPSN k úroku přidává povinné poplatky a vyjadřuje výsledek jako efektivní roční sazbu. Pokud má úvěr jednorázový poplatek za sjednání 2 000 Kč a měsíční poplatek 49 Kč, tyto částky zvýší RPSN nad samotnou úrokovou sazbu. Čím vyšší podíl nákladů mimo úrok, tím větší rozdíl mezi úrokem a RPSN.

Může být RPSN nižší než úrok?▾

Teoreticky ano, pokud věřitel poskytne spotřebiteli neměnné bonusy nebo když má úvěr negativní poplatky (například cashback). V praxi se to u běžných spotřebitelských úvěrů nestává — RPSN bývá vždy o něco vyšší než nominální úrok.

Co je „fixace úrokové sazby" u hypotéky a jak ovlivňuje RPSN?▾

Fixace je období, po které je sazba neměnná. Po jejím skončení banka navrhne novou sazbu podle aktuálních podmínek na trhu. RPSN se počítá pro období fixace (typicky 5 let) — nezahrnuje hypotetické sazby po refixaci. Pro dlouhodobý odhad celkových nákladů hypotéky je tedy RPSN orientační, ale ne pevnou predikcí.